اجزای کلیدی Project Guardian

Tokenisation به فرآیند نمایش دارایی ها به صورت دیجیتالی با استفاده از یک قرارداد هوشمند در بلاک چین اشاره دارد. این فرآیند تبادل دارایی های دنیای واقعی با ارزش بالا را از طریق پلتفرم های دیجیتال همتا به همتا امکان پذیر می کند. استفاده از توکنیزاسیون از طریق قراردادهای هوشمند، شالوده مالی غیرمتمرکز (DeFi) را به عنوان یک سرویس تشکیل می دهد. اجرای این تراکنش ها در بلاک چین مستقل است و نیازی به واسطه ندارد. هدف افزایش کارایی، مقرون به صرفه بودن و دسترسی به بازارهای مالی است که در نتیجه باعث افزایش نقدینگی و ارتقای شمول اقتصادی می شود.

Project Guardian با هدف بررسی پتانسیل نمادسازی دارایی ها و استفاده از برنامه های کاربردی DeFi، در عین حال پرداختن به خطرات مرتبط با ثبات و یکپارچگی مالی است. این پروژه بر چهار حوزه کلیدی تمرکز دارد: شبکه‌های باز و قابل تعامل، لنگرهای اعتماد، توکنیزاسیون دارایی و پروتکل‌های DeFi درجه سازمانی.

MAS استفاده از بلاک چین های عمومی را برای ایجاد شبکه های باز و قابل تعامل، تسهیل تجارت دارایی های دیجیتال در پلتفرم های مختلف و استخرهای نقدینگی بررسی خواهد کرد. این قابلیت همکاری با زیرساخت های مالی موجود نیز ادغام خواهد شد. پروژه نگهبان با ترویج شبکه‌های باز قصد دارد ایجاد باغ‌های دیواری را کاهش دهد که دسترسی به مبادلات دیجیتال و بازارهای خصوصی را محدود می‌کند. لنگرهای اعتماد، که در موسسات مالی تنظیم‌شده فعالیت می‌کنند، با اعتبارسنجی و توزیع اعتبارنامه‌ها برای شرکت‌کنندگان، یک محیط قابل اعتماد برای اجرای پروتکل‌های DeFi فراهم می‌کنند.

توکنیزاسیون دارایی به اوراق بهادار اجازه می دهد تا به عنوان دارایی های دیجیتالی و سپرده های توکن شده در بلاک چین های عمومی توسط موسسات استفاده شوند. Project Guardian روی بهبود استانداردهای توکن فعلی، گنجاندن اعتبارنامه های لنگر اعتماد و اطمینان از قابلیت همکاری توکن های دارای پشتوانه دارایی با دارایی های دیجیتال در پروتکل های DeFi کار خواهد کرد. این پروژه همچنین بررسی خواهد کرد که چگونه چارچوب‌های نظارتی می‌توانند برای پروتکل‌های DeFi درجه سازمانی برای کاهش ریسک‌های عملیاتی و تأثیر بازار اعمال شوند. علاوه بر این، این پروژه قابلیت های ممیزی قراردادهای هوشمند را برای شناسایی آسیب پذیری های کد بالقوه بررسی خواهد کرد.

یکی از اولین ابتکارات Project Guardian بررسی کاربرد DeFi در بازارهای تامین مالی عمده فروشی است. MAS قصد دارد بررسی کند که چگونه یک استخر نقدینگی مجاز از سپرده‌ها و اوراق قرضه می‌تواند با استفاده از قراردادهای هوشمند برای اجرا به استقراض و وام‌دهی در یک شبکه عمومی مبتنی بر بلاک چین کمک کند.

MAS همچنین برای سایر ابتکارات صنعتی که با چهار حوزه اصلی مورد علاقه در Project Guardian هماهنگ هستند، باز است. این مرجع پیشنهاداتی را از صنعت دعوت کرده است تا برای آزمایش زنده به سندباکس نظارتی ارائه شود. به گفته مدیر ارشد فناوری مالی MAS، آقای Sopnendu Mohanty، MAS مشتاق حمایت از نوآوری ها در اکوسیستم دارایی دیجیتال است. این مرجع فرصت ها و خطرات بالقوه ناشی از فناوری های جدید را ارزیابی می کند و تأثیر آنها را بر مصرف کنندگان، سرمایه گذاران و سیستم مالی گسترده تر بررسی می کند. بینش‌های Project Guardian برای اطلاع‌رسانی به سیاست‌های نظارتی استفاده می‌شود و چارچوبی ایجاد می‌کند که مزایای DeFi را به حداکثر می‌رساند و خطرات آن را به حداقل می‌رساند.

همکاری های MAS در Project Guardian

Project Guardian توسط Marketnode، JPMorgan و DBS هدایت می شود. هر دو DBS و JPMorgan تجربه گسترده ای در ادغام دارایی های دیجیتال و فناوری بلاک چین در بانکداری عمده فروشی دارند. به عنوان مثال، DBS، 11.3 میلیون دلار اوراق قرضه دیجیتالی را از طریق ارائه توکن امنیتی (STO) منتشر کرد. از سوی دیگر، JPMorgan شبکه دارایی دیجیتال Onyx را اداره می‌کند، جایی که تجارت توکن در بازار با درآمد ثابت از زمان راه‌اندازی آن در سال 300 به بیش از 2020 میلیارد دلار رسیده است. به گفته هان کوئی خوان، رئیس گروه استراتژی و برنامه‌ریزی در DBS، این تلاش‌های اولیه در DeFi برای تضمین رقابت پذیری سنگاپور و حفظ وضعیت مالی جهانی آن ضروری است.

اومان فاروق، مدیر عامل Onyx توسط JP Morgan، تاکید می‌کند که همکاری JPMorgan با MAS منجر به محصولات پیشگام و سپرده‌های نمادین در یک بلاک چین عمومی می‌شود که نقطه عطف مهمی برای سنگاپور است. Martin Pickrodt، مدیر عامل Marketnode، تاکید می‌کند که همکاری با MAS، DBS و JPMorgan با استفاده از مزایای توکن‌سازی دارایی و پروتکل‌های DeFi، به چالش‌های موجود در بازار رسیدگی می‌کند.