پایان شهریور، ابهاماتی را به همراه دارد
از نظر تاریخی، سپتامبر ماه نزولی برای ارزهای دیجیتال بوده است و هفته اخیر نیز از این قاعده مستثنی نبوده است. کاهش تقاضا و افزایش ورود سرمایه از صرافی‌ها نشان می‌دهد که معامله‌گران در حال فروش دارایی‌های خود برای کاهش ضررهای احتمالی هستند و پیش‌بینی می‌کنند که قیمت‌ها بیشتر کاهش یابد. مقدار قابل توجهی سرمایه از ETFهای بیت‌کوین و اتریوم خارج شده است که نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران است. به عنوان مثال، ETF بیت‌کوین فیدلیتی به تنهایی در یک روز ۱۴۹.۹ میلیون دلار خروج سرمایه داشته است که به روند گسترده‌تر خروج سرمایه از دارایی‌های پرخطرتر کمک می‌کند.
این رکود ناشی از داده‌های شغلی ضعیف‌تر از حد انتظار ایالات متحده بود که نشان می‌داد در ماه آگوست تعداد مشاغل جدید کمتر از حد انتظار بوده است. ترس از رکود اقتصادی باعث شده است که سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرخطرتر مانند ارزهای دیجیتال فاصله بگیرند.
یک پلتفرم جهانی برای پرداخت‌های دیجیتال یکپارچه
استلار یک پلتفرم بلاکچین غیرمتمرکز و متن‌باز است که برای تراکنش‌های مالی طراحی شده است. این پلتفرم در سال ۲۰۱۴ توسط جد مک‌کالب، یکی از بنیانگذاران ریپل، تأسیس شد و از تخصص خود برای ایجاد یک پلتفرم بلاکچین جدید با تمرکز بر پرداخت‌های فرامرزی استفاده کرد. استلار از پروتکل اجماع (SCP) خود استفاده می‌کند که امکان پردازش سریع‌تر و مطمئن‌تر تراکنش‌ها را در مقایسه با سیستم‌های سنتی فراهم می‌کند.
هدف اصلی استلار ایجاد یک پلتفرم پرداخت دیجیتال جهانی است که افراد، موسسات مالی و شبکه‌های پرداخت را به هم متصل می‌کند تا تراکنش‌های کم‌هزینه و روان را در سراسر مرزها تسهیل کند. یکی از جنبه‌های کلیدی استلار، پشتیبانی آن از صادرکنندگان «مهم» است که سپرده‌ها را پردازش می‌کنند، دارایی‌ها را منتشر می‌کنند و به توسعه‌دهندگان کمک می‌کنند تا با استفاده از این دارایی‌ها، محصولاتی بسازند و در عین حال تجربه کاربری را بهبود می‌بخشند.
ارز دیجیتال بومی استلار، لومن (XLM)، با تسهیل تراکنش‌ها، پوشش کارمزدها و جلوگیری از هرزنامه با الزام کاربران به حفظ حداقل موجودی، نقش مهمی در شبکه ایفا می‌کند. قیمت XLM معمولاً به احساسات گسترده‌تر بازار ارزهای دیجیتال گره خورده است و مانند بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر، XLM پس از کاهش قیمت بیت‌کوین، شاهد کاهش ارزش بوده است. چندی پیش، XLM با قیمت بالاتر از 0.16 دلار (در 11 مارس 2024) معامله می‌شد، اما از آن زمان، ارزش قابل توجهی را از دست داده است و خطر کاهش بیشتر همچنان وجود دارد.
خطر مداوم کاهش بیشتر
سپتامبر به طور سنتی یک دوره نزولی برای ارزهای دیجیتال بوده است و هفته گذشته نیز این روند را دنبال کرد. تقاضای ضعیف، همراه با افزایش ورود به صرافی‌ها، نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران برای کاهش ریسک، دارایی‌های خود را می‌فروشند. در حالی که مشخص نیست که آیا بیت کوین در بحبوحه فروش فعلی، بالای ۵۰،۰۰۰ دلار باقی خواهد ماند یا خیر، آنچه واضح است این است که اگر بیت کوین دوباره به زیر ۵۰،۰۰۰ دلار سقوط کند، بسیاری از ارزهای دیجیتال، از جمله XLM، احتمالاً شاهد کاهش بیشتر قیمت خواهند بود.
علاوه بر این، داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار اشتغال در ایالات متحده و نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی، سرمایه‌گذاران را محتاط‌تر کرده و آنها را از دارایی‌های پرخطرتر مانند ارزهای دیجیتال دور نگه داشته است. بازار گسترده‌تر، عدم قطعیت اقتصادی را تجربه می‌کند و تا زمانی که اعتماد سرمایه‌گذاران متزلزل باشد، انتظار می‌رود نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال ادامه یابد و اگر چشم‌انداز اقتصادی به زودی بهبود نیابد، احتمال کاهش بیشتر وجود دارد.
خروج عمده ETFها بر XLM تأثیر می‌گذارد
لازم به ذکر است که ETF های بیت کوین ایالات متحده جمعه گذشته شاهد خروج قابل توجهی بودند که در مجموع به ۲۱۱.۱۵ میلیون دلار رسید و نهمین روز متوالی برداشت را رقم زد. FBTC شرکت Fidelity با ۱۴۹.۴۹ میلیون دلار کاهش، پیشتاز این کاهش بود و پس از آن BITB شرکت Bitwise (با ۳۰ میلیون دلار) و GBTC شرکت Grayscale (با ۲۳.۲۲ میلیون دلار) قرار گرفتند. حجم معاملات ETF بیت کوین نیز به ۱.۳۵ میلیارد دلار کاهش یافت.
کاهش جریان خالص ورودی، سیگنالی منفی برای XLM است و احتمالاً بر قیمت آن در هفته‌های آینده تأثیر خواهد گذاشت. XLM یک سرمایه‌گذاری پرخطر است و سرمایه‌گذاران باید در نظر داشته باشند که معامله‌گران سوداگر ممکن است از رکود گسترده‌تر بازار برای فروش دارایی‌های آلت‌کوین خود، از جمله XLM، استفاده کنند و منجر به کاهش بیشتر قیمت شوند.
تحلیل تکنیکال استلار (XLM)
از ۲۴ آگوست ۲۰۲۴، قیمت استلار (XLM) از ۰.۱۰ دلار به ۰.۰۸۵ دلار کاهش یافته است و قیمت فعلی آن ۰.۰۸۹ دلار است. خطر کاهش بیشتر هنوز برطرف نشده است و XLM ممکن است در هفته‌های آینده همچنان با فشار نزولی مواجه شود. در نمودار زیر، یک سطح مقاومت مهم را مشخص کرده‌ام و تا زمانی که XLM زیر این سطح باقی بماند، تغییر روند بعید است و قیمت در منطقه فروش باقی می‌ماند.
سطوح حمایت و مقاومت کلیدی برای XLM
در این نمودار (از ژانویه ۲۰۲۴)، سطوح حمایت و مقاومت حیاتی را شناسایی کرده‌ام که می‌توانند به معامله‌گران در پیش‌بینی حرکات احتمالی قیمت کمک کنند. XLM همچنان تحت فشار است، اما اگر قیمت از ۰.۱۰ دلار بالاتر رود، هدف بعدی می‌تواند یک سطح مقاومت قابل توجه در ۰.۱۱ دلار باشد. سطح حمایت قوی در ۰.۰۸۰ دلار است و اگر قیمت از این سطح پایین‌تر برود، سیگنال "فروش" را نشان می‌دهد و مسیر را به سمت ۰.۰۷۰ دلار باز می‌کند.
عواملی که از افزایش قیمت استلار (XLM) پشتیبانی می‌کنند
استلار با موسسات مالی بزرگ و پروژه‌های بلاکچین، از جمله IBM که از شبکه استلار برای سیستم پرداخت World Wire خود استفاده می‌کند، همکاری کرده است. با افزایش سازمان‌هایی که استلار را برای پرداخت‌های فرامرزی و توکن‌سازی به کار می‌گیرند، تقاضا برای XLM می‌تواند افزایش یابد و قیمت آن را افزایش دهد. علاوه بر این، احساسات کلی در بازار ارزهای دیجیتال نقش مهمی در قیمت XLM ایفا می‌کند. اگر اعتماد سرمایه‌گذاران بازگردد و بازار از رکودهای اخیر بهبود یابد، XLM و سایر ارزهای دیجیتال می‌توانند از یک حرکت صعودی بهره‌مند شوند.
چه چیزی می‌تواند منجر به کاهش قیمت استلار (XLM) شود؟
عوامل متعددی می‌توانند در کاهش قیمت XLM نقش داشته باشند، از جمله اخبار منفی در مورد پروژه، احساسات نامطلوب بازار، تحولات نظارتی و روندهای کلان اقتصادی. از 11 مارس 2024، XLM در روند نزولی بوده است که تا حد زیادی تحت تأثیر احساسات نزولی در میان نهنگ‌های XLM قرار دارد. اگر قیمت از سطح حمایت 0.08 دلار پایین‌تر بیاید، هدف بعدی می‌تواند 0.07 دلار باشد. قیمت XLM اغلب با بیت کوین همبستگی دارد و اگر بیت کوین به زیر 50,000 دلار سقوط کند، احتمالاً تأثیر منفی بر قیمت XLM خواهد داشت.
تحلیلگران و کارشناسان چه می گویند؟
مانند بسیاری از ارزهای دیجیتال، قیمت XLM تحت تأثیر احساسات کلی بازار قرار می‌گیرد. به گفته تحلیلگران ارزهای دیجیتال، احتمال کاهش قیمت XLM در هفته‌های آینده وجود دارد. هفته گذشته، بازار ارزهای دیجیتال شاهد کاهش قابل توجهی بود و مقدار زیادی سرمایه از ETFهای بیت‌کوین و اتریوم خارج شد که نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران است. داده‌های شغلی ضعیف‌تر از حد انتظار ایالات متحده و نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی احتمالی، سرمایه‌گذاران را از دارایی‌های پرخطرتر مانند ارزهای دیجیتال دور کرده است. تحلیلگران موافقند که اگر حجم معاملات XLM همچنان کاهش یابد، فشار فروش می‌تواند قیمت را کاهش دهد.
