چشم انداز یک یورو دیجیتال

پول را می توان به دو دسته تقسیم کرد: پول بانک مرکزی و پول خصوصی. پول بانک مرکزی به پول نقد فیزیکی صادر شده توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در قالب اسکناس و سکه اشاره دارد. در حال حاضر است تنها نوع پول عمومی در دسترس عموم است و می تواند به عنوان "پول عمومی" در نظر گرفته شود. از سوی دیگر، پول خصوصی توسط بانک های تجاری مانند وام ها، سپرده ها و مانده های پس انداز ایجاد می شود. کارت‌های نقدی و اعتباری در کنار سایر خدمات پرداخت آنلاین، انتقال پول خصوصی را تسهیل می‌کنند.

پول عمومی و خصوصی به هم پیوسته اند و پول عمومی به عنوان نیروی تثبیت کننده پول خصوصی و افزایش اعتماد به بانک های تجاری عمل می کند. پول خصوصی را می توان به پول عمومی تبدیل کرد و بالعکس، زیرا اطمینان وجود دارد که ارزش پول ثابت می ماند.

پل زدن پول عمومی و خصوصی با یورو دیجیتال

یک ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) بانک مرکزی را قادر می سازد تا پول عمومی را در قالب الکترونیکی منتشر کنید که در دسترس همه باشد. این پول نقد فیزیکی را به عنوان پول عمومی تکمیل می کند، اما با این تمایز کلیدی که توسط بانک مرکزی حمایت می شود. بانک مرکزی بعید است که با ورشکستگی مواجه شود زیرا این بانک صادرکننده قانونی پول نقد است که بانک ها برای تبدیل ذخایر دیجیتال خود به آن متکی هستند. در حالی که بانک‌های تجاری می‌توانند نقدینگی خود را تمام کنند، یورو دیجیتال به کاربران اطمینان می‌دهد که می‌توانند با روش پرداخت دیجیتال ترجیحی خود تراکنش‌ها را انجام دهند و در عین حال از بحران مالی احتمالی اجتناب کنند.

CBDC با بهبود بیشتر سیستم پرداخت، نوآوری مالی را هدایت می کند دسترسی، امنیت، کارایی، حریم خصوصی و انطباق با مقررات، همه برای رشد اقتصادی حیاتی هستند. این امر نقش پول عمومی را به عنوان لنگر اعتماد مالی در اقتصاد تقویت می کند.

اهمیت یورو دیجیتال

CBDC ECB مبتنی بر فناوری بلاک چین است که امکان تراکنش‌های همتا به همتا را از طریق قراردادهای هوشمند فراهم می‌کند. استفاده از فناوری دفتر کل توزیع شده به کاربران امکان می دهد CBDC خود را در یک کیف پول دیجیتال ذخیره کنند، تسهیل اتوماسیون و قابلیت برنامه ریزی پول. علاوه بر این، فناوری بلاک چین به کاهش هزینه های تراکنش کمک می کند، که به نوبه خود مانع ورود کاربران به فضای رمزنگاری شده را کاهش می دهد و اعتماد بیشتری را به سیستم های بلاک چین تقویت می کند.

علاوه بر این، پیشرفت های سریع در فناوری مالی باعث شده است که پول عمومی در برابر چالش های ناشی از جایگزین های غیرقانونی مانند ارزهای دیجیتال مقاوم بماند. CBDCها پول عمومی قوی تری را از طریق یک سیستم دفتر کل توزیع شده ارائه می دهند، در مقایسه با زیرساخت فعلی.

همچنین نگرانی‌هایی در مورد خروج احتمالی وجوه از پول عمومی سنتی به ارزهای دیجیتال جایگزین وجود دارد که می‌تواند ذخایر موجود برای بانک‌های تجاری را تضعیف کند و ثبات مالی را به خطر بیندازد.

تاثیر یورو دیجیتال بر سیستم های مالی اتحادیه اروپا

معرفی یورو دیجیتال می‌تواند با ارائه جایگزینی برای پرداخت‌های سنتی بانکی به مردم، واسطه گری مالی را تحت تأثیر قرار دهد. همچنین ممکن است منجر به افزایش سپرده‌های بانک‌های تجاری به بانک‌های مرکزی با نرخ‌های جذاب شود. با این حال، نگرانی هایی وجود دارد که این تغییر می تواند در دسترس بودن اعتبار در اقتصاد واقعی را محدود کند، زیرا بانک های تجاری وجوه کمتری برای اعطای وام و سود کمتر خواهند داشت. این می تواند بانک ها را مجبور به افزایش هزینه های اعتباری کند.

در طول یک بحران مالی، یورو دیجیتال دارایی دیجیتالی پایدار و بدون محدودیت بالایی را ارائه می دهد، به طور بالقوه تشویق سپرده گذاران به برداشت وجوه از بانک های تجاری و تبدیل آنها به CBDC در صورت عدم وجود چارچوب قانونی برای مدیریت یک بانک دیجیتال.

علاوه بر این، یورو دیجیتال می تواند کاربران خارج از اتحادیه اروپا را با ارائه راه حل های پرداخت فرامرزی جذب کند. این امر حواله‌های سریع‌تر و راحت‌تری را ممکن می‌سازد. با این حال، باید برای جلوگیری از تبدیل شدن یورو دیجیتال به یک دارایی سرمایه گذاری سوداگرانه، اقداماتی انجام شود، زیرا این امر می تواند سیستم پولی بین المللی را بی ثبات کند.

رئیس بانک مرکزی اروپا نسبت به آینده CBDC خوشبین است، زیرا بانک های تجاری به طور فزاینده ای از فناوری دفتر کل توزیع شده استفاده می کنند. انتظار می رود کمیسیون اتحادیه اروپا پس از اتمام تحقیقات، ارز دیجیتال را پیشنهاد کند.